Recursive moving average trading rules and internet stocks

Tendências de perseguição: regras de negociação média móvel recursiva e ações da Internet Wai Mun Fong. Lawrence H. M. Yong Departamento de Finanças e Contabilidade, Universidade Nacional de Singapura, 1 Business Link, Kent Ridge, Singapura 117592, Cingapura Aceito em 24 de julho de 2003. Disponível em linha 24 de março de 2004. O recente aumento e queda dos preços das ações da Internet levou a impressões populares de um Bolha especulativa no setor de internet. Nós investigamos se os investidores poderiam ter explorado o impulso nos estoques da Internet usando regras de negociação de média móvel simples (MA). Nós simulamos o comércio técnico em tempo real usando uma estratégia de negociação recursiva aplicada a mais de 800 regras de média móvel. A inferência estatística leva em consideração a heterocedasticidade condicional e as dependências conjuntas. Nenhuma evidência de lucros comerciais significativos é encontrada. A maioria das ações da Internet se comportam de forma aleatória, combinada com alta volatilidade, pode ser o motivo da péssima performance das regras da média móvel. Estoques da Internet Regras médias em movimento Estratégia recursiva Bootstrap Classificação JEL Tabela 6. Fig. 2. Fig. 3. Fig. 4. Autor correspondente. Tel. 65-6874-6693 fax: 65-6779-2083. Copyright 2004 Elsevier B. V. Todos os direitos reservados. Artigos citando () Artigos recomendados Conteúdo do livro relacionado Copyright 2017 Elsevier B. V., exceto determinado conteúdo fornecido por terceiros. ScienceDirect é uma marca registrada da Elsevier B. V. Os cookies são usados ​​por este site. Para recusar ou aprender mais, visite nossa página Cookies. Faça login na sua instituição. A rentabilidade das regras de negociação média móvel nos BRICS e nos mercados emergentes Vinicius Amorim Sobreiro a. Thiago Raymon Cruz Cacique da Costa a. Rodolfo Torbio Farias Nazrio a. Jssica Lima e Silva b. Eduardo Alves Moreira c. Marcius Correia Lima Filho c. Herbert Kimura a. Juan Carlos Arismendi Zambrano d, e. Universidade de Brasília, Departamento de Gestão, Campus Darcy Ribeiro, Brasília, Distrito Federal 70910-900, Brasil b Universidade de Brasília, Departamento de Contabilidade, Campus Darcy Ribeiro, Brasília, Distrito Federal 70910-900, Brasil c Universidade de Brasília, Departamento De Economia, Campus Darcy Ribeiro, Brasília, Distrito Federal 70910-900, Brasil d Universidade Federal da Bahia, Departamento de Economia, Rua Baro de Jeremoabo, 668-1154 Salvador, Brasil e Centro ICMA, Henley Business School, Universidade de Reading, Whiteknights , Reading RG6 6BA, Reino Unido Recebido em 10 de outubro de 2017. Revisado em 5 de agosto de 2017. Aceito em 11 de agosto de 2017. Disponível on-line 9 de setembro de 2017. Destaques O AT e TS têm sido amplamente utilizados por profissionais nos mercados financeiros. Estudamos as principais ações dos BRICS e mercados emergentes. Os principais resultados indicam que há boas combinações de períodos para MAs. Análise técnica e sistemas de negociação têm sido amplamente utilizados por profissionais nos mercados financeiros. Uma vez que alguns estudos acadêmicos têm destacado que essas ferramentas podem gerar alfas positivos quando comparadas com uma estratégia de compra e retenção, estudamos os principais estoques dos BRICS e mercados emergentes. Consideramos o período de 2000 a 2017 e observamos diferentes combinações de estratégias e períodos médios móveis. Os principais resultados indicam que, para alguns países, há uma combinação de períodos para as médias móveis produzindo melhores resultados. Classificação JEL BRICS Mercados emergentes Média em movimento Análise técnica Sistemas comerciais Tabela 2. Fig. 1. Fig. 2.